| 2 февраля 2015 г. — 7:46 PT
Подав сегодня проспект эмиссии в SEC, Apple планирует предложить облигации на сумму около 5 миллиардов долларов, что следует за размещением облигаций на 17 миллиардов долларов в 2013 году и на 12 миллиардов долларов в 2014 году. Хотя корпоративные резервы Apple составляют более 178 миллиардов долларов после ее последнего рекордного квартала, даже преуспевающие компании иногда используют облигационные займы для финансирования проектов, минимизируя при этом налоговые последствия.
Deutsche Bank и Goldman Sachs организовали размещение, которое, по словам Apple, будет использовано для
выкупа наших обыкновенных акций и выплаты дивидендов в рамках нашей программы возврата капитала акционерам, финансирования оборотного капитала, капитальных затрат и приобретений, а также погашения долга.
Как отметил The Wall Street Journal, облигации будут иметь срок погашения от 5 до 30 лет, при этом 10-летние облигации предлагают доходность на 0,95% выше, чем государственные казначейские векселя. Apple имеет рейтинг Aa1 от Moody’s, второй по величине рейтинг агентства, что свидетельствует об исключительно низком риске инвестиций.
Обновление: Reuters сообщает, что объем размещения превысил ожидания:
«Apple разместила облигации на сумму 6,5 миллиардов долларов США в пяти траншах, что больше, чем ожидалось, а объем заявок составил около 20 миллиардов долларов США.
Сделка была увеличена с 5 миллиардов долларов США и включает фиксированную транш на 1,25 миллиарда долларов США с доходностью +42 б.п. выше казначейских векселей; семилетние облигации на 1,25 миллиарда долларов США с доходностью +67 б.п.; десятилетние облигации на 1,5 миллиарда долларов США с доходностью +85 б.п.; тридцатилетние облигации на 2 миллиарда долларов США с доходностью +125 б.п. и пятилетние облигации с плавающей ставкой на 500 миллионов долларов США с доходностью +25 б.п. к трехмесячной ставке Libor.»