| 4 марта 2024 г. — 12:51 PT
Еще один день, еще один случай, когда Apple подпитывает рост на Уолл-стрит магическими двумя буквами: ИИ.
Замечания Тима Кука на собрании акционеров о том, что Apple в этом году проложит новую дорогу в области ИИ, были призваны воодушевить инвесторов. Однако, по мнению одного из аналитиков, рынок не убедили обещания. Тем не менее, они приводят доводы в пользу того, почему инвесторам стоит с оптимизмом смотреть на рост доходов компании благодаря ИИ.
Тем временем Apple нашла новые способы маркетинга существующего кремния с использованием ИИ. Термин ИИ, а не сама технология.
Рост, подпитываемый ИИ
Джин Манстер, управляющий партнер Deepwater Asset Management, характеризует сегодняшнее падение акций AAPL как вотум недоверия со стороны инвесторов к стратегии Apple в области ИИ:
$AAPL сегодня упал на 3%, потому что инвесторы голосуют за ограниченное доверие к их стратегии в области ИИ. К настоящему моменту стало ясно, что в июне мы увидим их первую базовую модель, которая будет конкурировать с GPT, Gemini, xAI, Anthropic. Неизвестно, что означает базовая модель для бизнеса Apple.
Однако Манстер прогнозирует, что ИИ от Apple все еще способен сдвинуть дело с мертвой точки с точки зрения доходов:
ИИ может повлиять на прибыль. У Apple 2,2 миллиарда активных устройств, которые, по моей оценке, принадлежат 1,4 миллиарда активных пользователей. Если 20% активной базы Apple подпишутся на продукт ИИ (персонализированный ИИ) по 10 долларов в месяц, это составит 33 миллиарда долларов в год с маржей 80%, что увеличит операционную прибыль на 16%. (155 миллиардов долларов операционной прибыли в 2023 календарном году).
Он сравнивает потенциально недальновидный взгляд инвесторов с аналогичной ситуацией с Meta, когда долгосрочная перспектива была размыта:
Действия акций AAPL в этом году немного напоминают мне осень 2022 года, когда опасения инвесторов, что Meta потеряет долю TikTok, давили на акции до 100 долларов. В конечном итоге эти продукты (Meta, Google Search, Microsoft Office и Apple Services) остаются надежными в долгосрочной перспективе.
Ажиотаж вокруг ИИ
Так чего же мы на самом деле ожидаем от Apple в категории ИИ в этом году?
На прошлой неделе генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что, по его мнению, Apple «проложит новую дорогу» в области генеративного ИИ в этом году. Несколькими неделями ранее Кук пообещал анонсы ИИ от Apple позже в этом году — вероятно, на WWDC в июне. Именно тогда будет представлен iOS 18, который, как часто сообщал Марк Гурман из Bloomberg, будет сосредоточен на функциях ИИ.
А прошлой осенью Apple кратко упомянула генеративный ИИ, представив новые функции автокоррекции и предиктивного ввода текста на своих платформах.
Искусственный интеллект, конечно, давно является фокусом компании. В последние годы Apple продвигала компонент нейронного движка в чипах Apple Silicon. Функции, использующие нейронный движок, описывались как ML, или машинное обучение, но Apple придерживается смены терминологии.
ИИ, ИИ, ИИ
Сегодня утром Apple выпустила пресс-релиз, в котором назвала MacBook Air на M3 лучшим потребительским ноутбуком для ИИ. (Он использует тот же чип M3, что и 14-дюймовый MacBook Pro конца 2023 года, за несколько сотен долларов дороже.)
И Apple не просто заменяет ML на ИИ. Генеративный ИИ подпитывает ажиотаж вокруг ИИ за последние 12 месяцев, и Кук конкретно упомянул генеративный ИИ в недавних комментариях. Быстро развивающаяся категория ИИ также упоминается в пресс-релизе MacBook Air.
Итак, с одной стороны, у нас есть Apple, демонстрирующая функции, которые мы на самом деле не считаем ИИ, поскольку генеративный ИИ привлек наше внимание:
Используя эту невероятную производительность ИИ, macOS предоставляет интеллектуальные функции, повышающие продуктивность и креативность, позволяя пользователям использовать мощные функции камеры, перевод речи в текст в реальном времени, перевод, предиктивный ввод текста, визуальное понимание, функции доступности и многое другое.
Но есть и этот абзац:
Благодаря обширной экосистеме приложений, предоставляющих передовые функции ИИ, пользователи могут делать все: от проверки домашней работы с помощью ИИ-помощника по математике в Goodnotes 6 до автоматического улучшения фотографий в Pixelmator Pro, до удаления фонового шума из видео с помощью CapCut. В сочетании с унифицированной архитектурой памяти Apple Silicon, MacBook Air также может запускать оптимизированные модели ИИ, включая большие языковые модели (LLM) и диффузионные модели для генерации изображений локально с высокой производительностью. В дополнение к производительности на устройстве, MacBook Air поддерживает облачные решения, позволяя пользователям запускать мощные приложения для повышения продуктивности и творчества, использующие возможности ИИ, такие как Microsoft Copilot для Microsoft 365, Canva и Adobe Firefly.
Это более четко описывает тип ИИ, который Apple еще не предоставила, кроме как в качестве платформы для него. Это менее важно, когда речь идет об ИИ на основе сервера в Интернете.
Итог: ожидания от iOS 18 и WWDC 2024 зашкаливают. Если мы увидим больше функций, подобных тем, что уже существуют у Apple, Уолл-стрит не впечатлится. Но если Apple действительно проложила новую дорогу для генеративного ИИ как категории (а не только для Apple), то, возможно, видение роста Манстера будет реализовано.
Кто знает, возможно, мы все будем создавать приложения для Apple Vision Pro, разговаривая с Siri к июню.