| 15 июля 2021 г. — 5:48 PT
Morgan Stanley и JP Morgan повысили целевые цены на AAPL, ссылаясь как на продолжающиеся сильные продажи iPhone 12, так и на ожидаемый высокий спрос на iPhone 13 — среди прочих факторов.
Аналитик Morgan Stanley Кэти Хуберти дважды за три недели повышала свою целевую цену на акции, в последний раз до $166…
PED30 ознакомился с инвестиционными заметками. Хуберти отмечает недавний сильный рост цены акций, объясняя его тремя факторами.
Во-первых, в последние недели наблюдался общий отток к качественным крупным технологическим компаниям, причем AAPL, AMZN, FB, GOOGL и MSFT с начала июня превосходили S&P 500 в среднем на 8 пунктов.
Во-вторых, рост App Store ускорился в июне до +17% (Приложение 3), причем большинство крупнейших рынков App Store демонстрируют явное ускорение как в годовом исчислении, так и в накопительном за 2 года (Приложение 4), что подтверждает перспективу долгосрочного роста сервисов.
И, наконец, данные цепочки поставок iPhone указывают на то, что производство iPhone в 2-м полугодии 2021 года увеличится на двузначные числа в середине-верхнем диапазоне в годовом исчислении, что, наряду с недавним ростом доли рынка, еще больше подтверждает нашу точку зрения о том, что выручка от iPhone может расти в 2022 финансовом году, и опровергает опасения относительно снижения циклов iPhone.
JP Morgan еще более оптимистичен, установив целевую цену в $175.
Аналитик цепочки поставок Apple Уильям Янг увеличивает свой прогноз производства iPhone на 2021 календарный год на 9 млн, учитывая устойчивый спрос на текущие/устаревшие модели iPhone, и при этом сохраняет свой прогноз производства предстоящего iPhone 13.
Мы скромно увеличиваем наши ожидания по объемам продаж iPhone в связи с повышением оценок производства, но, что более важно, видим потенциал роста акций в среднесрочной перспективе как за счет превышения оценок iPhone 12, так и за счет низких ожиданий инвесторов перед запуском iPhone 13.
Сочетание роста от iPhone 13, обусловленное лучшей частотой обновления до 5G-устройств и большей установленной базой, а также ростом от запуска iPhone SE3 в 2022 календарном году, может привести Apple к циклу повышения прибыли в ближайшие 6-12 месяцев.
AAPL пользуется серией рекордных значений, приближаясь к отметке $150.
Фото: Рамал Викрамасингхе/Unsplash