| 28 янв 2021 — 7:16 утра по тихоокеанскому времени
Популярное приложение для торговли акциями Robinhood отреагировало на сумасшествие с GameStop (GME), разрешив пользователям продавать GME, но не покупать их. Компания утверждает, что изменение было сделано из-за продолжающейся волатильности.
Предыстория
Как мы отмечали вчера, GME была одной из нескольких акций, стоимость которых резко выросла, когда группа пользователей Reddit начала скоординированную кампанию по покупке.
За последнюю неделю форум Reddit WallStreetBets помог поднять акции, такие как GME (GameStop), до новых максимумов […]
Акции GameStop (GME) выросли более чем на 1350% за последний месяц, во многом благодаря сабреддиту WallStreetBets. Другие компании также выиграли от этого роста, включая AMC Entertainment Holdings (AMC), BlackBerry (BB), Nokia (NOK), Express (EXPR) и другие.
Любое значительное увеличение спроса на акцию имеет тенденцию повышать цену, но в данном случае был дополнительный фактор. Пользователи Reddit выбрали акции с чрезвычайно плохими перспективами, например, GameStop: розничный продавец физических игровых носителей на и без того declining рынке, еще больше пострадавший от пандемии.
В этом кажущемся безумии был смысл. Когда акция падает в цене, инвесторы часто «шортят» акцию. Это означает, что они берут акцию в долг, чтобы немедленно продать ее. Затем они ждут падения цены, покупают акцию дешевле своей цены продажи и возвращают ее владельцу, кладя разницу себе в карман. Более конкретно, скоординированные действия широко использовали опционы, поскольку это позволяет получить больше выгоды за свои деньги.
Однако у этих опционов есть срок действия, и если цена растет вместо падения, они вынуждены покупать акции по более высокой цене, неся убытки. Если цена быстро растет, то все «шортисты» бросаются покупать акции, чтобы минимизировать свои убытки, и эта покупательская лихорадка еще больше повышает цену. Это становится порочным кругом, известным как «short squeeze».
Однако наступает момент, когда реальность настигает переоцененную цену акции, и именно поэтому Robinhood решил действовать. (Обновление: Я дал компании слишком много заслуг.)
Теперь Robinhood позволяет только продавать GME и т. д.
Большая часть скоординированных покупок осуществлялась через приложение Robinhood, поскольку это простой и недорогой способ для обычных людей покупать и продавать акции. Но оно также привлекает начинающих инвесторов, которые могут не осознавать, что покупают в пузыре, который вот-вот лопнет.
По этой причине компания заявляет в посте в блоге, что она больше не будет разрешать пользователям покупать соответствующие акции, а только продавать их.
Наша миссия в Robinhood — демократизировать финансы для всех. Мы гордимся тем, что создали платформу, которая помогла обычным людям из разных слоев общества формировать свое финансовое будущее и инвестировать на долгосрочную перспективу.
Мы постоянно отслеживаем рынки и вносим необходимые изменения. В связи с недавней волатильностью мы ограничиваем транзакции по некоторым ценным бумагам только закрытием позиций, включая $AMC, $BB, $BBBY, $EXPR, $GME, $KOSS, $NAKD и $NOK. Мы также повысили маржинальные требования по некоторым ценным бумагам.
В условиях значительной рыночной волатильности, как никогда важно помогать клиентам оставаться в курсе событий.
Компания также написала новый пост о волатильности акций.
Волатильность похожа на турбулентность во время полета. Вы не знаете, когда она произойдет и насколько сильной она будет. Однако вы можете предпринять шаги, чтобы подготовиться к волатильности. Точно так же, как пассажиры могут вернуться на свои места и пристегнуться, инвесторы могут провести личный обзор, убедившись, что они комфортно сбалансировали свои активы между наличными, инвестициями и другими индивидуальными потребностями.
Суть в том, что если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, волатильность акций может не быть проблемой. Но если вы реагируете на краткосрочные движения и надеетесь быстро заработать, это опасная игра.
Говоря о риске, если вы используете Robinhood, рекомендуется включить 2FA.