| 24 августа 2020 г. — 6:42 утра по тихоокеанскому времени
Множество сообщений свидетельствуют о том, что потенциальная серьезная угроза продажам iPhone миновала.
Одна из интерпретаций исполнительного указа президента Трампа запрещала бы Apple вести любой бизнес с владельцем WeChat Tencent, даже в Китае. По подсчетам, это могло бы стоить Apple до 30% ее мирового дохода от продаж iPhone…
Предыстория
Ранее в этом месяце президент Трамп подписал исполнительный указ, запрещающий американским компаниям вести бизнес с китайскими компаниями ByteDance и Tencent, владеющими TikTok и WeChat соответственно. Формулировка была неясной, и некоторые предполагали, что это означало, что Apple придется удалить WeChat из всех своих App Stores, включая магазины в Китае.
Потенциальные последствия этого были бы драматическими. Почти никто в Китае не купил бы iPhone, если бы на нем не мог работать WeChat по причинам, изложенным здесь, а Китай является вторым по величине рынком для Apple после США. Известный аналитик Apple Мин-Чи Куо оценил, что это могло бы сократить мировые продажи iPhone до 30%.
Apple предупредила Белый дом о «серьезных» последствиях запрета WeChat, и, к счастью, администрация, похоже, наконец прислушалась.
Угроза продажам iPhone в полном масштабе, как сообщается, устранена
Хотя Трамп казался совершенно не обеспокоенным потенциально разрушительным воздействием на Apple — отвечая одним словом «Whatever» — теперь, похоже, верх взяли более здравомыслящие люди.
Отчет Bloomberg гласит, что администрация осознала последствия полного запрета.
Администрация Трампа частным образом стремится заверить американские компании, включая Apple Inc., в том, что они по-прежнему могут вести дела с приложением для обмена сообщениями WeChat в Китае, согласно нескольким источникам, знакомым с этим вопросом, спустя две недели после того, как президент Дональд Трамп распорядился о запрете китайского сервиса в США.
В последние дни высокопоставленные представители администрации связывались с некоторыми компаниями, осознавая, что последствия полного запрета популярного приложения, принадлежащего китайской Tencent Holdings Ltd., могут быть разрушительными для американских технологий, розничной торговли, игр, телекоммуникаций и других отраслей, сообщили источники, знакомые с обсуждениями.
Аналитики Wedbush заявили, что услышали то же самое от своих собственных политических контактов.
Это соответствует нашему мнению и тезису, основанному на недавних обсуждениях с контактами в Вашингтоне, о том, что запрет WeChat не окажет негативного влияния или не нарушит экосистему iPhone от Apple на ключевом китайском рынке, который составляет примерно 20% от общего числа обновлений в течение следующих 12-18 месяцев. Хотя запрет WeChat действует в США (App Store), важно отметить, что для Apple мы считаем, что китайские потребители не ощутят никаких перебоев с этим приложением, что особенно важно в преддверии долгожданного запуска 5G-смартфона iPhone 12, который должен состояться в начале октября.
Это также соответствует значительно улучшившимся отчетам из цепочки поставок после предыдущей неопределенности.
Наши недавние проверки азиатской цепочки поставок, проведенные нашей командой TMT, показывают *заметное увеличение* прогнозов для iPhone 12.
Фирма утверждает, что это возвращает iPhone 12 на путь к тому, чтобы стать определяющим моментом в истории компании.
У Apple есть «шанс раз в десятилетие» в течение следующих 12-18 месяцев, поскольку, по нашим оценкам, примерно 350 миллионов из 950 миллионов iPhone Apple по всему миру находятся в окне возможности обновления. Китай остается ключевым ингредиентом в рецепте успеха Apple, поскольку, по нашим оценкам, примерно 60-70 миллионов обновлений iPhone придутся на этот регион в течение следующего года […].
Мы считаем, что iPhone 12 представляет собой самый значительный продуктовый цикл для Cook & Co. со времен iPhone 6 в 2014 году и станет еще одной определяющей главой в истории роста Apple.
Это изменение не полностью устраняет угрозу для продаж iPhone — по оценкам Куо, влияние в 3-6% остается — но значительно большая угроза, похоже, была предотвращена.